Qué es la tasa de interés y cómo es aplicada

La tasa de interés constituye un elemento crucial en el ámbito financiero y económico, ejerciendo impacto directo en decisiones fundamentales relacionadas con el ahorro, la inversión, el consumo y el crédito dentro del mercado comercial mexicano.

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A pesar de su relevancia, no todos poseen un claro entendimiento acerca de qué implica la tasa de interés, cómo se lleva a cabo su cálculo y en qué contextos se aplica. Por esta razón, en este artículo, te planteamos una explicación sencilla para que comprendas de manera práctica qué es y cómo se manifiesta en diversas situaciones.

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¿Qué es la tasa de interés?

La tasa de interés, en términos sencillos, es el costo asociado al uso del dinero prestado y se expresa como un porcentaje. En México, este indicador financiero juega un papel crucial en la economía, afectando tanto a consumidores como a empresas. 

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Su variación está sujeta a múltiples factores, entre ellos las decisiones del Banco de México (Banxico) en cuanto a políticas monetarias, las condiciones económicas tanto a nivel nacional como internacional, y las estrategias adoptadas por las instituciones financieras locales.

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Además de las variables macroeconómicas, las políticas internas de las instituciones financieras locales también inciden en la tasa de interés que se aplica a los usuarios. La competencia entre estas entidades, así como su evaluación de riesgo al otorgar préstamos, son factores adicionales que afectan la fijación de tasas para diferentes productos financieros.

Tipos de tasa de interés y sus cálculos

La comprensión de los diferentes tipos de tasa de interés es esencial para navegar eficazmente en el mundo económico. Estos índices no solo varían en función de las instituciones financieras, sino que también desempeñan roles específicos en diversos aspectos económicos. Algunos de los tipos de interés más relevantes y cómo se lleva a cabo su cálculo son los siguientes.

Tasa de interés activa 

Representa el costo que las entidades financieras imponen a sus clientes al otorgar créditos o préstamos. Su cálculo se realiza dividiendo el interés entre el capital prestado y el tiempo. Este índice influye directamente en la viabilidad económica de obtener créditos y puede variar según las políticas internas de cada entidad.

Tasa de interés pasiva 

Se refiere al rendimiento que los organismos financieros otorgan a sus clientes por depositar dinero en cuentas de ahorro o inversiones. Su cálculo se efectúa dividiendo el interés entre el capital depositado y el tiempo. Esta tasa motiva a los ahorradores al ofrecer beneficios por mantener fondos en esta clase de instituciones.

Tasa de interés preferencial 

Se distingue por ser inferior a la tasa estándar y se ofrece a clientes o sectores específicos por razones productivas, sociales o políticas. Su determinación resulta de negociaciones entre las partes involucradas y refleja estrategias comerciales que buscan fomentar ciertos tipos de transacciones.

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Tasa de interés real

Surge al descontar la inflación de la tasa de interés nominal. Su cálculo implica restar la tasa de inflación de la tasa nominal, proporcionando una visión más precisa del rendimiento real de una inversión o préstamo, ajustado al contexto económico del país.

Tasa de interés externa 

Está relacionada directamente con los flujos de dinero proveniente o destinado al extranjero. Su determinación está sujeta a las condiciones del mercado internacional y refleja las tasas pactadas en transacciones transfronterizas.

Factores que influyen en la determinación de la tasa de interés y su impacto económico

La tasa de interés, como indicador financiero clave, se ve moldeada por diversos factores que inciden en su determinación y, a su vez, ejercen un impacto significativo en la economía. ¿Cuáles son algunos de los principales elementos que influyen en la fijación de la tasa de interés? ¿Cómo afectan a los agentes económicos y al entorno financiero? Las respuestas, a continuación.

Oferta y demanda de dinero

Cuando la demanda supera la oferta de dinero, la tasa de interés tiende a aumentar, y viceversa. Este fenómeno repercute directamente en el nivel de consumo, ahorro e inversión de los agentes económicos. Tasas más altas pueden desincentivar el gasto y fomentar el ahorro, mientras que tasas más bajas pueden estimular la inversión y el consumo.

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Riesgo y confianza 

En situaciones de mayor riesgo o menor confianza, la tasa tiende a aumentar como compensación por la incertidumbre. Por el contrario, en entornos más estables y confiables, la tasa puede disminuir. Estos cambios afectan la disponibilidad y el costo del crédito para los agentes económicos, influyendo en sus decisiones de endeudamiento e inversión.

Política monetaria 

El Banco de México establece la tasa de interés objetivo, la cual impacta las demás tasas del mercado y, por ende, la actividad económica. Cuando el Banco de México ajusta su tasa de interés objetivo, busca influir en la oferta de dinero y controlar la inflación. Estos cambios repercuten en la economía, afectando los costos de endeudamiento, el consumo y la inversión.

Aplicación de la tasa de interés en productos financieros en México

La tasa de interés desempeña un papel determinante en diversos productos financieros comunes en México, influenciando las condiciones y costos asociados a estos. Por ejemplo:

  • Hipoteca: En el caso de las hipotecas, préstamos destinados a la adquisición o remodelación de viviendas, la tasa de interés puede ser fija, variable o mixta. Esta se aplica sobre el saldo insoluto del préstamo 
  • Préstamo personal: destinados a cubrir necesidades individuales sin necesidad de garantía, pueden tener tasas de interés fijas o variables. La aplicación de la tasa se realiza sobre el monto total del préstamo 
  • Tarjeta de crédito: utilizadas para realizar compras a crédito con un límite preestablecido, la tasa de interés se aplica sobre el saldo pendiente de pago. Esta tasa puede variar según el tipo de tarjeta y el historial crediticio del cliente

Conclusión 

La tasa de interés, es el motor esencial del sistema financiero, sobre todo porque impacta tanto decisiones individuales como en la dinámica económica de México. Desde influir en la viabilidad de adquirir una vivienda mediante hipotecas hasta determinar el costo de los préstamos personales y el uso de tarjetas de crédito, su presencia es innegable. 

De allí la importancia de conocer cómo los distintos factores económicos, políticas monetarias y riesgos influyen en la tasa de interés, lo cual permite a los consumidores tomar mejores decisiones financieras en el complejo paisaje económico actual.

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